Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Предстоящие выплаты по российским акциям в 2022 году». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Похоже, что принятое (точнее – непринятое) решение оказалось непростым. В публичном поле его прокомментировали не Виктор Зубков и Алексей Миллер, избранные на собрании председателем совета директоров и председателем правления, а заместитель председателя правления Фамил Садыгов. По его словам, приоритеты компании будут смещены от выплаты дивидендов в сторону реализации инвестиционной программы, в которой значительное место уделяется газификации регионов и подготовка к зимнему периоду.
Дивиденды Газпрома в 2022 году, прогноз
| Прогнозируемые дивиденды (в июле 2023) |
Дата прогноза | Автор | Краткий обзор |
|---|---|---|---|
| ? руб. | 22 июня 2022 | Сергей Дроздов | Финансовый аналитик Сергей Дроздов отмечает, что дивиденды Газпрома в следующем году могут быть под вопросом из-за нестабильной геополитической ситуации. Необходимо дождаться конкретики от компании. |
| 69 руб. | 22 июня 2022 | ФГ «Финам» | Аналитик ФГ «Финам» отмечает, что прогноз сделан уже с учетом повышенного НДПИ. Увеличенный налог уменьшил потенциальный дивиденд Газрома за 2022 год на 7 руб. |
Государство ничего не потеряет
«Я полагаю, что решение принимала не компания, а основной акционер — государство. Понятно, что была некоторая позиция «Газпрома». Но без решения государства подобного рода решения приниматься просто физически не могут», — подчеркнул в беседе с корреспондентом «Эксперта» заместитель генерального директора Института национальной энергетики Александр Фролов.
По его мнению, невыплата рекордных дивидендов, вероятнее всего, связана с внешними обстоятельствами и теми рисками, которые они создают для бизнеса «Газпрома» в целом и внутри страны.
«Внушительный размер дивидендов проистекал из двух обстоятельств: рекордная прибыль и распоряжение правительства о том, что компании с госучастием должны оставлять на выплаты дивидендов не менее 50% чистой прибыли. Казалось бы, половину денег получило бы государство, но “Газпром” просит подождать. А ждать они собрались следующего: пока не ясно, какие показали будут в 2022 году.
За первое полугодие «Газпром» получил, как минимум, не меньше, если не больше, чем за аналогичный период прошлого года, потому что цены на российский газ парируют падение объемов. То есть, если в прошлом году это было около 200 долларов на 1 тысячу кубометров, то сейчас цены доходят до 1000-1100 долларов. Значит, даже падение спроса на 20-28% не ведет к финансовым потерям.
Но мы не знаем, что будет во втором полугодии», — указал эксперт.
По его мнению, есть ряд предпосылок, указывающих на то, что по сравнению с первым полугодием поставки могут снизиться или остаться примерно на уровне второго полугодия прошлого года, когда они были не самыми выдающимися. «Связано это было с растущей ценой и началом сокращения спроса на газ в ЕС, — продолжил Александр Фролов. — Высокие цены приводили к тому, что население начинало экономить, промышленные предприятия сокращали выпуск продукции или вообще закрывались.
И в 2022 году этот процесс ускорился. Спрос на газ в промышленном секторе ЕС за первый квартал 2022 года сократился на 20%, а туда приходится четверть всех газовых поставок. В совокупности в первом квартале текущего года относительного аналогичного периода 2021 года упал на 7%.
И никаких предпосылок для того, чтобы этот процесс остановился, нет. Значит, даже несмотря на политическую составляющую, которую сбрасывать со счетов нельзя, приходится признать — падение спроса не может не сказаться на российском газе».
Кроме того, Александр Фролов напомнил про чисто технические трудности по поставке топлива (в том числе, связанные с оборудованием «Северного потока»), решение которых находится под вопросом. Соответственно, исходить следует из того, что поставки могут быть рекордно низкими, учитывать экономический кризис и возможное изменение энергетической конфигурации.
«То есть “Газпром” отталкивается от самого плохого сценария. Замена оборудования, технические работы — на это все нужны деньги, и это все входит в инвестиционную программу. При этом обязательства “Газпрома” перед внутренним рынком никто не отменял.
Средний объем инвестиционной программы за прошлые годы у компании составлял 1 трлн рублей. И эта финансовая подушка безопасности, которая не выплачивается в качестве дивидендов, может пригодится в 2023 году для обеспечения капитальных затрат на территории РФ», — заметил эксперт.
«Но самое интересное, если половина акций “Газпрома” принадлежит государству, то получается, что оно фактически отказалось от около 600 млрд рублей? Нет. Минфин чуть ранее внес предложение о временном увеличении осенью налога на добычу ископаемых. С сентября по ноябрь это может принести около 420 млрд рублей.
А если продлить действие повышенного налогового сбора на некоторое время, то фактически дивиденды будут компенсированы», — подсчитал Александр Фролов.
Отметим, что подготовленные в июне Министерством финансов поправки в статью 343 Налогового кодекса, которые вводят временную надбавку к НДПИ на добываемый в России газ, сегодня приняты Госдумой во втором чтении.
Между тем, текущее падение курса акций, которое вызвало решение «Газпрома», на самом деле вряд ли волнует компанию. Данный фактор, как и капитализация, для производственных компаний такого типа является глубоко вторичным.
«Понятно, что этим показателем можно бравировать, но по сути на деятельности “Газпрома” это не сказывается. Компании и государству это попросту неинтересно. Конечно, невыплата дивидендов — это плохой, хотя и не уникальный прецедент.
Но в данном случае “Газпром” просто решил сделать ставку на долгосрочную программу, а не радовать акционеров», — резюмировал эксперт.
Таким образом, учитывая, что долгосрочная программа развития стратегически важнейшей для экономики страны компании согласовывается на самом высоком уровне, можно даже не сомневаться — решение по дивидендам было принято из самых высших соображений.
Заплатит ли в этот раз Газпром и вернут ли доверие инвесторов? Скорее всего заплатит: «Решение о выплате дивидендов Газпром за первое полугодие принято советом директоров компании на основании директивы правительства», — сообщили РБК в пресс-служба Минфина. Другими словами, сначала МинФин получил что хотел, а именно дополнительные налоги с НДПИ в 1,2 трлн рублей, теперь можно и получить с помощью дивидендов дополнительное финансирование бюджета. Можно много говорить, что компания подумала о розничных инвесторах да и в принципе о инвесторах, но не утешайте себя, если бы они думали о нас, то хотя бы заранее опубликовали заявление о намерениях заплатить за полугодие, но этой информации нигде не было.
Вернут ли доверие? Тут всё не однозначно. Я практически уверен, что из тех, кто зашел под дивиденды в мае в акции «Газпрома» по цене 240-250 рублей, 50% зафиксировали убыток по цене 180 рублей за акцию. Часть возможно усреднили позиции в надежде на дивиденды в следующем году.
Однако, я всегда считал «Газпром» на фондовом рынке компанией для людей обожающих политику. Если вы любите политику и инвестируете на фондовом рынке, то этот эмитент определённо для вас, я пожалуй буду держаться в стороне.
Выплаты дивидендов по акциям Газпром
| Дата закрытия реестра | Дата выплаты | Дивиденд (руб.) | % прибыли |
|---|---|---|---|
| 16.07.2020 | 01.08.2020 | 15.24 | 0.00% |
| 18.07.2019 | 01.08.2019 | 16.61 | 32.65% |
| 19.07.2018 | 01.08.2018 | 8.04 | 12.22% |
| 20.07.2017 | 01.08.2017 | 8.04 | 24.90% |
| 20.07.2016 | 01.08.2016 | 7.89 | 18.35% |
| 16.07.2015 | 01.08.2015 | 7.2 | 21.02% |
| 17.07.2014 | 01.08.2014 | 7.2 | 104.04% |
| 13.05.2013 | 01.08.2013 | 5.99 | 12.08% |
| 10.05.2012 | 01.08.2012 | 8.97 | 16.83% |
| 12.05.2011 | 01.06.2011 | 3.85 | 6.50% |
| 07.05.2010 | 01.06.2010 | 2.39 | 5.74% |
| 08.05.2009 | 01.06.2009 | 0.36 | 1.16% |
| 08.05.2008 | 01.08.2008 | 2.66 | 2.30% |
| 11.05.2007 | 01.07.2007 | 2.54 | 2.48% |
| 12.05.2006 | 01.07.2006 | 1.5 | 3.71% |
| 06.05.2005 | 01.07.2005 | 1.19 | 8.74% |
| 07.05.2004 | 01.07.2004 | 0.69 | 6.63% |
| 21.02.2003 | 01.06.2003 | 0.4 | 4.99% |
| 13.05.2002 | 01.06.2002 | 0.44 | 30.18% |
| 04.05.2001 | 01.12.2001 | 0.23 | 36.64% |
Как ралли в акциях «Газпрома» повлияет на динамику российского рынка
Вес «Газпрома» в индексе Мосбиржи составляет 10,69%. На старте торгов 31 августа, на следующий день после решения совета директоров компании, индекс прибавил в моменте 4,51% — вырос до отметки 2410,67 пункта. В последний раз индекс торговался на этом уровне 30 июня — в день, когда собрание акционеров «Газпрома» отклонило предыдущую рекомендацию совета директоров по дивидендам. Благодаря ралли в акциях «Газпрома» на новостях о дивидендах, индекс Мосбиржи к закрытию торгов 31 августа вырос на 4,05%, до 2400,08 пункта. Оборот торгов по акциям «Газпрома» по итогам сессии 31 августа достиг ₽61,1 млрд. Это также максимальное значение с 30 июня (₽69,7 млрд), когда компания объявила о решении акционеров отказаться от дивидендов.
В перспективе часть дивидендов может быть реинвестирована, что в условиях невысокой ликвидности может оказать существенную поддержку российскому фондовому рынку во второй половине октября — ноябре, предполагает начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин. «По нашим предварительным расчетам, реинвестировано обратно на рынок может быть до ₽97–130 млрд», — добавил аналитик.
«После того как собрание акционеров «Газпрома» внезапно не утвердило объявленные дивиденды, доверие к рынку снизилось. Решение объявить дивиденды позволит это доверие восстановить», — считает заместитель директора аналитического департамента Freedom Finance Global Георгий Ващенко.
Что делать нынешним инвесторам в акции Газпрома?
Те, кто планирует на сегодняшний день приобрести активы, следует рассчитывать на долгосрочную стратегию «купил и держи», либо на краткосрочное держание, в пределах одного квартала.
При этом следует сразу определиться, какой процент займут активы в общем портфеле и приобрести их по максимально низкой цене.
В вопросе играет роль ситуация с пандемией. При ее стабилизации и при отсутствии рецессии в США есть смысл держать бумаги в долгосрочной перспективе.
Для тех, кто уже владеет, предлагается следующая стратегия: продать половину при стоимости более 250, оставшуюся оставить до получения дивидендов. В целом нецелесообразно все продавать не дождавшись дивидендов, так как даже в самом худшем случае они могут частично компенсировать просадку.
Остается ли Газпром лучшей инвестиционной идеей после невыплаты дивидендов?
В данном случае можно рассмотреть два сценария развития событий, но стоит понимать, что реальный исход событий будет зависеть от геополитической обстановки, которая на данный момент очень сложная и непредсказуемая.
Сценарий №1 – Газпром продолжает платить дивиденды. Здесь мы понимаем, что пропуск дивидендных выплат по итогам 2021 года был разовый, и в дальнейшем при стабилизации геополитической ситуации, компания возобновит дивидендные выплаты. С точки зрения финансового положения компании, это абсолютно реалистичный и вероятный сценарий развития событий.
Базой для роста дивидендных выплат, всегда является рост выручки и прибыли компании. Так за 2021 год и выручка и прибыль Газпрома существенно выросли.
Дивиденды Газпрома в 2021 году
Размер дивидендов Газпрома в 2021 году составляет 15,24 рубля на акцию. При текущей цене акции Газпрома в 194,35 рубля дивдоходность составляет 7,83%.
Реестр акционеров закрывается 16 июля, следовательно, акции под дивиденды надо успеть купить до 14 июля (из-за режима работы Мосбиржи Т+2).
Данную рекомендацию озвучил совет директоров. Собрание акционеров должно утвердить его 26 июня. Но, так как большинство голосов (более 50%) у государства, а государство заинтересовано в выплатах, то я думаю, что дивиденды будут утверждены.
Но на всякий случай нужно следить за последними новостями, касающихся дивидендов Газпрома – мало ли. Если что-то изменится, я внесу корректировки в статью.
При получении выплат нужно учитывать налогообложение. Дивиденды облагаются по ставке 13%. Следовательно, реальный размер дивидендов Газпрома в 2021 году составит 13,25 рублей. Деньги придут вам на счет уже очищенными от налога, ничего считать и дополнительно платить не нужно.
Какие дивиденды выплатят в 2021 году
Свежие данные в таблице выше.
Ожидаемый доход в сумме на 1 акцию Газпрома составляет 16,6 рубля. В соответствии с дивидендной политикой АО планируемые выплаты бонусов составляют 35% от чистой прибыли компании. Прогноз вознаграждения в 2021 году — 27,00% от дохода Газпрома. Получилось превышение выплаты в 2 раза по сравнению с предыдущим уровнем.
Требование Министерства финансов увеличить отчисления на дивиденды 50% от прибыли Газпром, похоже, начинает исполнять. В прошлом году значительно увеличилась прибыль и выручка компании.
Несмотря на гигантские проекты, чистая прибыль увеличилась до 1456 миллиардов рублей. Руководство компании внесло предложение по выплате рекордной суммы в качестве дивидендов — 393,2 миллиарда рублей.
Сроки зачисления дивидендов
Когда я продам акции Газпром в день отсечки, фактически я получу заложенные в котировки дивидендные выплаты (52 рубля на акцию) в тот же день. Если не продавать акции, то придется ждать несколько недель до поступления денег на счет. По законы дивиденды должны быть выплачены эмитентом максимум через 25 дней. Сроки выплат у компаний разные: кто-то уже через неделю перечисляет дивы, кто-то через две. Газпром, если вы не знали, тянет до последнего и делает выплаты в последний разрешенный по закону день.
Знаете почему? Каждый день отсрочки по выплате дивидендов приносит Газпрому несколько сотен миллионов рублей! Деньги с неба! Кстати мы можем быстро посчитать примерную сумму. Это не сложно. Возьмем ставку в банке 10% годовых. Умножаем на сумму дивидендов (в этом году) и делим на 365 (дней в году).
1,2 трлн. х 10% годовых / 365 дней = 329 миллионов рублей. Это начисленный процент за каждый день! Чувствуете масштаб. Попридержать дивы дня на три и на счетах появляется халявный миллиард!!!
Еще не забываем, что брокеры тоже могут немного тормознуть дивы у себя (по этой же причине). Итого можно взять срок в 30 дней.
Объявление о том, что Газпромнефть разработает новый порядок выплаты дивидендов, было сделано еще в 2021 году. По словам начальника финансового департамента компании Александра Иванникова, в течение следующих 2–3 лет акционеры должны получать по 50% чистой прибыли.
Это объясняется достигнутыми успехами: объем продаж нефтепродуктов и стоимость акций планомерно росли от месяца к месяцу, Газпромнефти удалось закрепить лидерские позиции, значительно улучшив финансовые показатели.
Так, выручка увеличилась на 28,7%, достигнув отметки в 2 трлн 489 млрд руб. Достижения были позитивно восприняты рынком, что подтвердилось увеличением котировок акций более чем на 40%.
Отмечу, что минимальный размер дивидендов не может быть меньше 15% от консолидированного финансового результата компании (определяется в соответствии с МСФО), а также 25% от чистой прибыли Газпромнефти (определяется в соответствии с РСБУ).
Дивиденды по акциям Газпромнефть ао в 2021 — размер и дата закрытия реестра
Главная → Дивиденды→ Акции Газпрнефть — прогноз, история выплат
Таблица с полной историей дивидендов компании Газпромнефть ао с указанием размера выплаты, даты закрытия реестра и прогнозом:
| Выплата, руб. | Дата закрытия реестра | Последний день покупки |
| 18.14 (прогноз) | 29 декабря 2021 | 27.12.2021 |
| 6.5 (прогноз) | 26 июня 2021 | 23.06.2021 |
| 5 | 29 декабря 2020 | 25.12.2020 |
| 19.82 | 26 июня 2020 | 24.06.2020 |
| 18.14 | 18 октября 2019 | 16.10.2019 |
| 7.95 | 1 июля 2019 | 27.06.2019 |
| 22.05 | 28 декабря 2018 | 26.12.2018 |
| 5 | 26 июня 2018 | 22.06.2018 |
| 10 | 29 декабря 2017 | 27.12.2017 |
| 10.68 | 26 июня 2017 | 22.06.2017 |
| 0.55 | 27 июня 2016 | 23.06.2016 |
| 5.92 | 16 октября 2015 | 14.10.2015 |
| 1.85 | 22 июня 2015 | 18.06.2015 |
| 4.62 | 17 октября 2014 | 15.10.2014 |
| 5.29 | 23 июня 2014 | 19.06.2014 |
| 4.09 | 25 августа 2013 | 25.08.2013 |
| 9.3 | 23 апреля 2013 | 23.04.2013 |
| 7.3 | 24 апреля 2012 | 24.04.2012 |
| 4.44 | 25 апреля 2011 | 25.04.2011 |
| 3.57 | 14 мая 2010 | 14.05.2010 |
| 5.4 | 15 мая 2009 | 15.05.2009 |
| 5.4 | 15 мая 2008 | 15.05.2008 |
| 8.08 | 18 мая 2007 | 18.05.2007 |
| 7.9 | 5 мая 2006 | 05.05.2006 |
| 13.91 | 27 июля 2005 | 27.07.2005 |
| 1.46 | 30 сентября 2003 | 30.09.2003 |
| 6.44 | 31 июля 2003 | 31.07.2003 |
| 7.22 | 28 марта 2003 | 28.03.2003 |
| 2.32 | 2 ноября 2001 | 02.11.2001 |
| 3.79 | 3 августа 2001 | 03.08.2001 |
| 0.3 | 30 сентября 2000 | 30.09.2000 |
*Примечание 1: Московская биржа работает по системе торгов Т+2. Это означает, что расчёты при покупке и продаже акций происходят через 2 рабочих дня. Поэтому для попадания в реестр акционеров и получение дивидендов необходимо быть акционером на 2 дня раньше отсечки.
*Примечание 2: точная дата выплаты зависит от брокера и эмитента. Прогнозируемая ближайшая дата поступления дивидендов на брокерский счёт по компании Газпрнефть: 9 июля 2021.
Дивиденды Газпрома в 2021 последние новости
Группа «Газпром» в I квартале 2021 года привлекла у консорциумов банков кредиты на €921 млн, говорится в квартальной отчетности.
Долгосрочные займы на сумму €421 млн с процентной ставкой в размере ЕВРИБОР +1,6% и сроком погашения в 2021 году были привлечены в феврале-апреле 2021 года. Договор заключен в декабре 2018 года, агентом по сделке выступает «Интеза Санпаоло Банк Люксембург С.А.». Еще один заем на сумму €500 млн с процентной ставкой в размере ЕВРИБОР +1,65% и сроком погашения в 2024 году привлечен в марте 2021 года. Агентом по этой сделке выступает банк «Натиксис».
Также в феврале был привлечен долгосрочный кредит от банка «Открытие» на сумму €400 млн с процентной ставкой в размере 2,5% и сроком погашения в 2024 году.
В отчетности также о в феврале 2021 г. выпустил облигации на сумму $1,25 млрд с процентной ставкой в размере 5,15% и сроком погашения в 2026 году в рамках программы выпуска бондов участия в кредите на сумму $40 млрд.
При осуществлении дивидендных выплат налоговым агентом является акционерное общество, а значит, налог на дивиденды уплачивается непосредственно компанией-эмитентом, или брокерская компания, с которой физлицо заключило договор. Если налоговым агентом не было произведено удержание налога по каким-либо причинам, то налогоплательщик обязан предоставить в ФНС по месту жительства налоговую декларацию и заплатить налог самостоятельно.
- Обеспечение максимальной прозрачности механизма определения размера дивидендов и порядка их выплаты.
Положением о дивидендной политике закреплен целевой размер дивидендных выплат по акциям Компании — не менее 50% от Чистой прибыли, определяемой в соответствии с МСФО, с учетом корректировок, предусмотренных п. 2.3. Положения. - Соблюдение норм действующего законодательства Российской Федерации, Устава и внутренних документов Компании.
Право на получение дивидендов имеет каждый акционер, включенный в реестр акционеров по состоянию на дату, определенную Общим собранием акционеров, на котором принято решение о выплате дивидендов. Причем эта дата не может быть установлена ранее 10 дней с даты принятия решения о выплате (объявлении) дивидендов и позднее 20 дней с даты принятия такого решения. - Сбалансированность краткосрочных (получение доходов) и долгосрочных (развитие Общества) интересов акционеров.
- Нацеленность на повышение инвестиционной привлекательности и капитализации Общества.
- Стремление содействовать высоким стандартам корпоративного управления
Газпром по праву считается крупнейшим представителем газодобывающей и перерабатывающей промышленности, охватывающей 11% мировой и 66% внутригосударственной добычи газа. Компания по форме организации представляет собой публичное акционерное общество (ПАО), большая часть акций которого принадлежит государству.
Начиная с 2016 года правительство настаивало на увеличении выплат акционерам до 50% от скорректированной чистой прибыли (СЧП). Однако, Газпром всячески отказывался от подобных повышений, ссылаясь на значительные капитальные затраты, связанные со строительством стратегически важных объектов вроде «Силы Сибири» и «Турецкого потока» или «Северного потока – 2».
В конце декабря 2019 года Газпром сообщил о принятом Советом директоров решении от 24.12.2019, о внесении изменений в ранее установленную ранее дивидендную политику компании. Согласно новой политике, размер ежегодных выплат должен составлять не менее 50% СЧП, но прийти к этому показателю можно только поэтапно. Согласно новому распоряжению целевой уровень будет повышаться в три этапа:
- В 2020 году размер выплат по дивидендам должен составить более 30% от СЧП по итогам 2019 года;
- По итогам деятельности 2020 года компания направит на выплату дивидендов в 2021 году сумму не менее 40% от чистой прибыли;
- А в 2022 году, размер ежегодной выплаты должен достигнуть более 50% от полученной по итогам 2021 года скорректированной чистой прибыли.
Однако компания оставляет за собой право, вносить изменения в размер обязательной к выплате прибыли акционеров, если на расчетный период коэффициент чистого долга будет выше запланированного максимума (2,5).
После публикации решения Совета директоров цены на акции Газпрома взлетели на всех биржах. Стоимость одной достигала 260 рублей, и по перспективным прогнозам дивиденды должны составить рекордные 30 рублей на акцию.
ПРЕДСТОЯЩИЕ ЗАКРЫТИЯ РЕЕСТРА АКЦИОНЕРОВ 2021
Частично я уже писал про это выше. Рост дивидендов может стать хорошим драйвером для роста котировок. Но есть еще положительные факторы:
- добыча нефти увеличивается, а это означает рост прибыли;
- закончился сезон капитальных вложений, и Газпром нефть может больше средств направить на дивиденды;
- котировки Газпрома повысились, и вполне ожидаемо «подтягивание» дочек.
Но есть риски, о которых забывать не следует:
- Газпром нефть – дочерняя компания, и Газпром может получить от нее деньги другими способами, минуя акционеров (например, путем получения беспроцентного займа);
- падение цен на нефть;
- укрепление рубля.
Так что думайте сами, нужно ли это вам. Если портфель большой, то для диверсификации, на мой взгляд, добавить акции Газпром нефти стоит. Если маленький – то лучше выбрать другие нефтяные компании, те же Башнефть, Роснефть или Лукойл, где нет такой сильной зависимости от других компаний и экономической ситуации. Удачи, и да пребудут с вами деньги!
Оцените статью
[Общее число голосов: Средняя оценка: ]
Дивиденд 8 ₽ Доходность 3,97%
| Дата | Инвест-дом | Прогнозная цена | Потенциал |
|---|---|---|---|
| 26 янв 2021 | Credit Suisse | 238,63 ₽ | +11,7% |
| 24 янв 2021 | Morgan Stanley | 333,32 ₽ | +56,02% |
| 21 янв 2021 | Citi | 234,74 ₽ | +9,88% |
| 18 янв 2021 | UBS | 196,96 ₽ | -7,81% |
| 15 янв 2021 | BankofAmerica-ML | 263 ₽ | +23,1% |
| 12 янв 2021 | BCS Global Markets | 305,03 ₽ | +42,78% |
| 23 дек 2020 | JPMorgan | 246,2 ₽ | +15,24% |
| 16 дек 2020 | Ренессанс Капитал | 260 ₽ | +21,7% |
| 15 дек 2020 | ВТБ Капитал | 257,34 ₽ | +20,45% |
| 4 дек 2020 | HSBC | 227,26 ₽ | +6,38% |
| 13 ноя 2020 | Goldman Sachs | 246,2 ₽ | +15,24% |
| 27 окт 2020 | Райффайзенбанк | 210 ₽ | -1,7% |
| 13 окт 2020 | Sberbank Investment Research | 284,46 ₽ | +33,15% |
| 14 сен 2020 | Атон | 272,72 ₽ | +27,65% |
| 20 июл 2020 | Sova Capital | 217 ₽ | +1,57% |
Частые вопросы про дивиденды
Всегда ли дивиденды — это хорошо для компаний?
На примере МТС можно убедиться, что для компаний, выплачивающих дивиденды — они хороши далеко не всегда. Отчет компании за 1 квартал 2022 года показал, что чистый долг МТС составил 431,0 млрд рублей без учета арендных обязательств. Но откуда у компании с выручкой более 534,4 миллиарда рублей за 2021 год такие большие долговые обязательства по МСФО?
Все дело в том, что компания МТС уже который год осуществляет выплаты дивидендов своим инвесторам за счет кредитных средств: учитывая, что доля чистой прибыли по итогам 2021 года составила 63,5 миллиарда рублей — общий долг компания сможет покрыть за долгие 7 лет непрерывной работы. Семь лет без развития, масштабирования, новых исследований и тд., и это без учета того, что подобные прибыли компания аккумулировала на растущем рынке, стабильных показателях инфляции, примерно равных 13%, и в тепличных условиях отсутствия санкций, которые продолжают накладываться на ключевые российские компании и отрасли.
Очевидно, что при продолжении всех этих тенденций компании все труднее и труднее будет исполнять свои долговые обязательства: даже сам факт укрепления рубля не играет на руку МТС, так как брали они в кредит «дешевый» рубль, а отдавать приходится «дорогой». И разумеется, подобные проблемы не могут не сказаться как на стоимости акций, так и на показателях компании в долгосрочной перспективе.
На данный момент компания отказалась от всяческих выплат на период 2022-2024 года, обосновав это нестабильной экономической ситуацией, а планируемые дивиденды 2022 года, обозначенные руководством в отчете, были выше 28 рублей на акцию.
Что такое дивидендный гэп?
В торговый день, следующий за датой регистрации, акции обычно реагируют технической коррекцией на сумму чистых дивидендов — дивидендным гэпом. Падение может быть не совсем равно сумме дивидендов, это зависит от текущего состояния фондового рынка. В некоторых случаях рост цены в ответ на новую информацию может полностью компенсировать техническую коррекцию. Вышеизложенное показывает, что нет никакой выгоды от простого владения акциями до даты регистрации, и определяющим фактором является то, регулярно ли компания выплачивает дивиденды каждый год.
От чего зависит размер дивидендов?
Размер дивидендов, подлежащих выплате акционерам — устанавливается решением компании о направлении прибыли на выплату дивидендов. Важно отметить, что общая сумма, выделяемая компанией на эти цели — не может превышать прибыль за последний финансовый год, а также сумму нераспределенной прибыли за предыдущие годы и добавочный или резервный капитал, если он был создан из прибыли компании.
Когда выплачиваются дивиденды?
Дивиденды выплачиваются акционерам в день, указанный в решении общего собрания акционеров компании или установленный наблюдательным советом. Здесь важно отметить, что дата выплаты дивидендов отличается от рекордной даты. Последняя дата обычно наступает раньше, и определение списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, происходит на эту дату.
Даты выплат также могут быть разными: некоторые компании выплачивают дивиденды ежегодно, другие — разбивают эту сумму на части и выплачивают ежеквартально.
Нужно ли платить налоги с дивидендов?
Инвестируя в акции дивидендных компаний — важно помнить, что полученные дивиденды будут облагаться налогом: правда, за вас его будет оплачивать брокер или управляющий, услугами которых вы пользуетесь.
Кем выплачиваются дивиденды?
Компаниями, желающими показать свою стабильность и надежность действующим акционерам, а также привлечь дивидендами новых.
Кому выплачиваются дивиденды?
Как правило, дивиденды выплачиваются владельцам акций акционерных обществ или долей в обществах с ограниченной ответственностью, а также партнерам в коммандитных товариществах.
Важно знать, что право на получение дивидендов имеют только те, кто владеет акциями на дату регистрации. Это означает, что для получения дивидендов акции компании должны быть приобретены не позднее, чем за один день до указанной даты.
Каковы условия выплаты дивидендов?
Основным условием для выплаты дивидендов является получение прибыли компанией и принятие советом директоров решения о распределении прибыли.
Обязаны ли компании платить дивиденды?
Стоит подчеркнуть, что компания не обязана выплачивать дивиденды акционерам — это ее добровольное решение, поскольку она также имеет право использовать прибыль совершенно иначе, например, для покрытия убытков прошлых лет или для расширения бизнеса.
Какие бывают дивиденды?
Чаще всего акционеры получают дивиденды в виде фиксированных денежных средств, но в некоторых случаях дивиденды выплачиваются в другой форме, например, в виде дополнительных акций компании или путем увеличения их номинальной стоимости.
Какие есть инвестиционные стратегии, связанные с дивидендами?
Одна из инвестиционных стратегий заключается в покупке акций так называемых дивидендных компаний, то есть тех, которые находятся в сильной позиции и регулярно выплачивают дивиденды своим акционерам каждый год. Эта форма инвестиций является долгосрочной и связана с умеренным риском.
Другие стратегии подразумевают покупку акций компании, выплачивающей дивиденды, до момента объявления их суммы — и продажу перед дивидендным гэпом. Так как обычно цена акции возрастает ровно на сумму выплаты — фактически акционер получает «дивиденды» и при этом не рискует средствами длительное время. Правда, риск подобной стратегии может быть связан с отменой дивидендов, что отчетливо видно на примере Газпрома и ряда других российских компаний от них отказавшихся.
Как рассчитать размер дивидендов
Обычно размер дивидендов определяется как сумма на акцию или пакет акций. Чтобы рассчитать дивиденды — просто умножьте их сумму на количество принадлежащих акций. Например, инвестор, владеющий 100 акциями компании, которая установила дивиденды на акцию в размере 10 рублей — получит сумму в размере 1000 рублей за вычетом налога.
Для инвесторов также важно рассчитать дивидендную доходность, то есть сколько процентов прибыли принесет вложение в акции дивидендной компании. Для этого пригодится калькулятор и формула дивидендной доходности: (сумма полученных дивидендов/цена акции) x 100%.